¿Como va nuestro portafolio personal?
Septiembre que permitió crecimiento, logramos capitalizar y logramos reducir la exposición en varias empresas, que son de alto riesgo, pero son buenas para captar dividendos, y otras que sus ciclos alcistas estaban por terminar, esto es la base del Asset Allocation Strategies
📊 Portafolio
¿Por que existe este Boletin?
¿Por que lo hacemos?
¿A que nos dedicamos?
¿Como lo hacemos?
¿Como va el mercado de Divisas?
Personalmente me interesa mucho las acciones de Schneider electric (SU), ¿podrías averiguar como van esas acciones por mi?
¿Como vá el EUR/USD? El Euro/Dólar ha mostrado un repunte alcista tras una corrección bajista de corto plazo. Actualmente, el euro cotiza en torno a 1.06 USD, lo que representa una apreciación moderada frente al dólar. Aunque en semanas anteriores llegó a estar un 3.73% por encima, hoy ese diferencial se ha reducido, lo que indica que ya no sería estratégico tasar contratos forwards con una LIBOR a 6 meses como cobertura cambiaria. En contextos de adquisiciones de activos, maquinaria o insumos en euros, el momento óptimo para blindar el tipo de cambio ya ha pasado. Como bien sabemos los gestores de activos, la volatilidad cambiaria puede tener un impacto directo en los resultados financieros de cualquier proyecto internacional.
¿Como van los Tipos de Interes? La Reserva Federal ha reducido recientemente los tipos de interés en 25 puntos básicos, llevándolos del 4.25% al 4.00%. Esta decisión busca estimular la economía, pero ha generado presión bajista en el índice SPX, especialmente en el sector tecnológico, que muestra una sensibilidad elevada a los movimientos de política monetaria. El comportamiento actual del SPX recuerda al patrón observado en 2022, con correcciones abruptas y alta volatilidad.
¿Como va el PIB? El Producto Interno Bruto (PIB) de Estados Unidos creció un 3.8% en el segundo trimestre de 2025, superando las expectativas y marcando una recuperación significativa tras una contracción del 0.6% en el primer trimestre. Este repunte se atribuye a una caída del 29.3% en las importaciones y un aumento del gasto del consumidor del 2.5%. Aunque el crecimiento anual proyectado para 2025 se sitúa en torno al 2.1%, existe optimismo sobre el impacto de la gestión fiscal actual, incluyendo la reducción del gasto público y los ajustes estructurales impulsados por la administración Trump. Si se mantiene esta tendencia, el PIB podría seguir creciendo en el primer y segundo trimestre de 2026.
Revisa tu empresa favorita, modificando el ticker (EUR/USD).
¿Que empresas entregan Earnings esta semana?
¿Cual es nuestro Análisis General?
PepsiCo es una empresa que aporta valor constante. En los últimos dos trimestres ha mantenido un rendimiento por dividendos entre 3.8% y 4.2%, lo que la convierte en una fuente sólida de ingresos pasivos. Aunque su crecimiento en precio ha sido más moderado, ha mostrado una tendencia alcista estable, pasando de $155 a $180 USD por acción en los últimos dos años. Lo más importante es su capacidad de resistir ciclos económicos adversos. Si el precio cae tras los earnings, no es señal de debilidad, sino una oportunidad para entrar en una empresa que recupera capitalización rápidamente gracias a su presencia global y flujo de caja robusto. Ideal para portafolios conservadores o como ancla de estabilidad.
McCormick es una empresa que combina tradición con crecimiento silencioso. Lleva más de 100 años pagando dividendos, y en los últimos dos trimestres ha aportado entre 1.9% y 2.1% de rendimiento. Su acción ha crecido de $72 a $88 USD, lo que representa un incremento del 22%, con una tendencia alcista que se ha mantenido desde mediados de 2023. Lo que destaca es su capacidad de mantener márgenes saludables en un sector defensivo. Si el precio baja tras los earnings, es probable que sea una corrección técnica, no una señal de debilidad. Recomendada para quienes buscan consistencia y bajo riesgo, ideal para asignaciones del 5–8% del portafolio, dependiendo de tu perfil.
Levi es una empresa que ha sabido reinventarse. En los últimos dos trimestres ha aportado entre 2.3% y 2.5% de rendimiento por dividendos, y su acción ha subido de $13 a $18 USD, lo que representa un crecimiento del 38%. Lo más interesante es su expansión digital y reposicionamiento de marca, que le ha permitido destacar en un entorno competitivo. Es una empresa más volátil, por lo que si el precio cae tras los earnings, puede recuperarse con rapidez. Recomendada para perfiles más dinámicos, con una asignación máxima del 4–6% del portafolio, dependiendo de tu tolerancia al riesgo.
¿Cual es nuestro Análisis Técnico? - (Gratuito solo 1 empresa)
PepsiCo (PEP), esta empresa, actualmente se encuentra con un cruce de EMA´s que mantiene una tendencia bajista, mostrando debilidad en el RSI y acercándose a zona de sobreventa. En el corto plazo, desde mediados de agosto, acumula una caída cercana al 8%, confirmando la presión vendedora.
La probabilidad de que el precio continúe con un retroceso de hasta un 12% es bastante alta, lo que podría generar una caída hacia el nivel de los 130 USD por acción. Si los próximos earnings no superan las expectativas, incluso se podría extender la corrección hasta la zona de 120-115 USD, equivalente a una caída de hasta un 18-20%.
Plan de Acción:
Considero que estas 2 empresas (SSYS y TGT), serían una buena oportunidad, para realizar una adquisición a largo plazo, siendo una diversificación que no correlacionan entre si, pero sería ideal evaluar un contrato de opciones que límite nuestra perdida o bien usar estrategias bidireccionales para evitar una pérdida por volatilidad.
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